Mô hình Cốc và Tay cầm là gì?

 

Mục lục

Mô hình Cốc và Tay cầm là gì?

Các quy tắc của mô hình Cốc và Tay cầm

Những sai lầm phổ biến khi giao dịch với mô hình Cốc và Tay cầm

Tâm lý thị trường của mô hình Cốc và Tay cầm

Quản lý rủi ro với mô hình Cốc và Tay cầm

Ví dụ về mô hình Cốc và Tay cầm

Câu hỏi thường gặp

Mô hình Cốc và Tay cầm là gì?

Mô hình “Cốc và Tay cầm” là một trong những thiết lập tăng giá đáng tin cậy nhất trong giao dịch. Được phổ biến bởi William O’Neil trong cuốn sách bán chạy nhất của ông Làm thế nào để kiếm tiền từ cổ phiếu, mô hình này thường xuyên xuất hiện trước một số đợt bứt phá lớn nhất của cổ phiếu trong thế kỷ qua. Nghiên cứu của O’Neil đã chứng minh hiệu quả của nó, cho thấy rằng mô hình này thường báo hiệu những biến động lớn trong nhiều cổ phiếu có hiệu suất hàng đầu.

Mô hình bắt đầu với việc cổ phiếu giảm giá và hình thành một “cốc” trơn tru, cong tròn. Sau đó, nó củng cố với một đợt giảm nhỏ hơn, chặt chẽ hơn được gọi là “tay cầm”. Thiết lập này loại bỏ những nhà đầu tư yếu kém và xây dựng một nền tảng vững chắc. Khi cổ phiếu bứt phá khỏi tay cầm với khối lượng giao dịch mạnh, nó phát ra tín hiệu mua đầy thuyết phục. Các nhà giao dịch tin tưởng vào mô hình này vì nó là một lộ trình đã được chứng minh để nắm bắt xu hướng lớn tiếp theo.

Mô hình Cốc và Tay cầm hoạt động trên mọi loại cổ phiếu, tuy nhiên, nếu bạn chỉ muốn tìm kiếm những cổ phiếu tăng trưởng chất lượng cao nhất theo tiêu chuẩn CANSLIM, bạn có thể dễ dàng tự tạo ra cho mình một bộ lọc riêng để lọc trên phần mềm amibroker. Mô hình này đáng tin cậy nhất khi cổ phiếu có sự tăng trưởng lợi nhuận tốt và ổn định.

Các quy tắc của mô hình Cốc và Tay cầm

Các quy tắc của mô hình Cốc và Tay cầm

• Phần “cốc” phải có hình dạng tròn và giống chữ U, không phải chữ V sắc nhọn.
• Mô hình được hình thành trong ít nhất 7 tuần (bao gồm cả phần tay cầm).
• Độ dài của phần tay cầm tối thiểu là 1 tuần.
• Mô hình nên hình thành phía trên đường trung bình động 200 ngày (200dma).
• Độ sâu của nền giá nên nằm trong khoảng 12-35%.
• Phần tay cầm lý tưởng nên có xu hướng dốc xuống, không dốc lên.
• Nếu bạn yêu thích các mô hình biểu đồ, mô hình Cốc và Tay cầm là một trong 9 mô hình giao dịch swing hàng đầu mà chúng tôi đã phân tích chi tiết cho bạn.

Những sai lầm phổ biến khi giao dịch với mô hình Cốc và Tay cầm

Khi giao dịch bằng mô hình Cốc và Tay cầm, việc tránh những cạm bẫy phổ biến là rất quan trọng để tối đa hóa thành công. Hai sai lầm thường gặp là:

• Mua khi tay cầm quá lỏng lẻo: Một phần tay cầm quá rộng và lỏng lẻo cho thấy sự biến động và không chắc chắn, điều này có thể khiến breakout thất bại. Một tay cầm đúng chuẩn nên có biên độ giá hẹp với xu hướng giảm nhẹ, thể hiện một nền tảng vững chắc trước khi cổ phiếu tăng cao hơn.
• Tay cầm dốc lên dạng nêm: Nếu phần tay cầm dốc lên thay vì dốc xuống hoặc đi ngang, đó là một dấu hiệu cảnh báo. Mô hình “nêm” này cho thấy không có đủ áp lực bán để loại bỏ các nhà đầu tư yếu, khiến breakout kém tin cậy và dễ thất bại hơn.
• Vị trí nền giá sai: Tay cầm hình thành ở nửa dưới của cốc hoặc dưới đường trung bình động 10 tuần thường yếu. Các mô hình mạnh có tay cầm hình thành ở nửa trên, cho thấy cổ phiếu có sức mạnh thực sự và đang chuẩn bị cho một breakout.
• Bỏ qua xác nhận khối lượng: Một breakout thành công từ tay cầm cần đi kèm với sự tăng vọt về khối lượng. Để breakout mạnh mẽ và đáng tin cậy, khối lượng nên tăng ít nhất 40% đến 50% so với khối lượng trung bình hàng ngày của cổ phiếu. Lý tưởng nhất, bạn muốn thấy khối lượng tăng đột biến ấn tượng hơn, đôi khi lên đến 200%, 500%, hoặc thậm chí 1.000% so với bình thường. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang tham gia mạnh mẽ, cung cấp động lực cần thiết để cổ phiếu tăng cao hơn. Nếu không có sự gia tăng đáng kể về khối lượng, breakout dễ thất bại do thiếu lực mua để duy trì đà tăng.

Tâm lý thị trường của mô hình Cốc và Tay cầm

Mô hình “Cốc và Tay cầm” là một ví dụ rõ ràng về tâm lý thị trường hoạt động, phản ánh cảm xúc và hành vi của cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức. Đây là cách chu kỳ tâm lý diễn ra:

• Hình thành cốc – Sợ hãi và tích lũy: Mô hình bắt đầu với sự sụt giảm khi cổ phiếu kéo về từ mức cao. Sự sụt giảm này thường gây ra nỗi sợ hãi và bán tháo hoảng loạn từ những nhà đầu tư yếu – những người mua ở đỉnh hoặc không chắc chắn về triển vọng dài hạn của cổ phiếu. Khi giá giảm, nhiều nhà giao dịch lo lắng cắt lỗ, dẫn đến một đợt bán tháo. Trong khi đó, các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm, nhận thấy sức mạnh cơ bản của cổ phiếu, bắt đầu mua vào ở mức giá thấp, tạo ra hỗ trợ. Giai đoạn tích lũy này hình thành nên hình chữ “U” tròn trịa của cốc, cho thấy các nhà đầu tư yếu đã bị loại bỏ trong khi những tay chơi mạnh hơn tiếp quản.
• Tăng trở lại đỉnh – Sự tự tin quay trở lại: Khi cổ phiếu tìm được đáy, nó bắt đầu tăng dần, phản ánh sự tự tin được khôi phục. Sự tăng giá ban đầu thường thận trọng, với các nhà đầu tư từ từ quay lại, cảm nhận rằng giai đoạn tồi tệ nhất đã qua. Khi cổ phiếu tiến gần đến mức cao trước đó, nhiều nhà giao dịch chú ý hơn, tạo đà tăng. Xu hướng tăng ổn định này hoàn thiện phần cốc, cho thấy sự chuyển dịch trở lại tâm lý tích cực và nhu cầu gia tăng.
• Tay cầm – Loại bỏ cuối cùng những người nghi ngờ: Khi cổ phiếu đạt mức cao trước đó, những nhà giao dịch mua ở đỉnh cũ có thể xem đây là cơ hội để hòa vốn và bán ra. Áp lực bán này tạo ra một đợt giảm ngắn và nông – phần tay cầm. Trong giai đoạn này, thị trường trải qua một đợt “loại bỏ” cuối cùng, nơi các nhà đầu tư yếu còn lại rời đi, và các nhà đầu cơ tìm kiếm lợi nhuận nhanh cũng có thể bán. Đợt giảm này rất quan trọng vì nó loại bỏ người bán, củng cố cổ phiếu ở mức nền cao hơn và tạo ra một nền tảng vững chắc cho breakout.
• Breakout – Cam kết hoàn toàn và đà tăng: Khi cổ phiếu bứt phá lên trên tay cầm với khối lượng mạnh, nó báo hiệu sự chuyển đổi từ sự lạc quan thận trọng sang tâm lý tăng giá hoàn toàn. Cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức đều xem breakout là dấu hiệu của sức mạnh. Các tổ chức, có thể đã âm thầm tích lũy cổ phiếu trong giai đoạn cốc, bắt đầu mua mạnh hơn, đẩy giá lên cao. Sự gia tăng mua vào này thúc đẩy cổ phiếu vào một xu hướng tăng mới, khi tâm lý thị trường chuyển sang sự tự tin và kỳ vọng vào lợi nhuận tiếp theo.

Lý do mô hình này lặp lại là do bản chất nhất quán của tâm lý con người trên thị trường. Sợ hãi, hy vọng và lòng tham thúc đẩy các quyết định giao dịch, dẫn đến những hành vi có thể dự đoán được. Cổ phiếu thường trải qua các chu kỳ tích lũy, củng cố và breakout vì các nhà đầu tư phản ứng tương tự với sự không chắc chắn, cơ hội và đà tăng. Mô hình “Cốc và Tay cầm” ghi lại sự tiến triển này, khiến nó trở thành một mô hình đáng tin cậy.

Quản lý rủi ro với mô hình Cốc và Tay cầm

Quản lý rủi ro hiệu quả khi giao dịch với mô hình “Cốc và Tay cầm” đòi hỏi các quy tắc rõ ràng để hạn chế thua lỗ. Một chiến lược quan trọng được William O’Neil khuyến nghị là cắt lỗ ở mức 7-8% dưới giá mua của bạn. Cách tiếp cận này đảm bảo rằng ngay cả khi giao dịch đi ngược lại bạn, rủi ro giảm điểm được giới hạn, ngăn những khoản lỗ nhỏ leo thang thành những thất bại lớn hơn. Một phần quan trọng khác trong quản lý rủi ro là chọn đúng điểm vào lệnh. Chờ cổ phiếu bứt phá khỏi tay cầm với khối lượng mạnh giúp xác nhận rằng các nhà đầu tư tổ chức đứng sau đà tăng. Nếu không có xác nhận khối lượng này, breakout dễ thất bại hơn. Quy mô vị thế cũng cực kỳ quan trọng. Bạn nên tránh rủi ro quá một phần trăm nhỏ vốn của mình trên bất kỳ giao dịch nào để ngăn chặn việc rủi ro nghiêm trọng, đặc biệt nếu giao dịch không diễn ra như kế hoạch. Hãy chú ý đến các hành động giá bất thường, chẳng hạn như giảm đột ngột với khối lượng cao, điều này có thể là tín hiệu cảnh báo để thoát ra trước khi lỗ tăng lên.

Nguồn: Internet/AI